Bitcoin je v zgodnjem petkovem trgovanju na borzi Coinbase padel proti 81.000 dolarjem, kar je po poročanju Cointelegrapha najnižja raven v zadnjih približno devetih mesecih. V istem 24-urnem obdobju se je sprožil val likvidacij v skupni vrednosti 1,68 milijarde dolarjev, pri čemer je bilo likvidiranih približno 270.000 trgovcev, največ med njimi na dolgih pozicijah z izposojenim kapitalom.

Po poročanju Cointelegrapha je padec sovpadal s širšim umikom tveganja na finančnih trgih, kjer so se prepletli geopolitični pritiski, nove tarifne grožnje in razočaranje ob tehnoloških poslovnih rezultatih. Bitcoin je od svojega rekordnega vrha okoli 126.000 dolarjev, doseženega oktobra, padel za približno 35 %.

Likvidacije so udarile predvsem dolge pozicije z izposojenim kapitalom

Cointelegraph navaja podatke CoinGlass, po katerih je bilo v zadnjih 24 urah likvidiranih za 1,68 milijarde dolarjev pozicij. Posebej izstopa struktura: približno 93 % likvidacij naj bi predstavljale dolge pozicije z izposojenim kapitalom, največ na Bitcoinu in Ethereumu. To pomeni, da je bil velik del tržnih stav usmerjen v rast, nato pa je premik navzdol sprožil prisilna zapiranja.

Vir: Cointelegraph

Takšna dinamika običajno pospeši padec, ker likvidacije pomenijo avtomatske prodaje. Cointelegraph ob tem poroča tudi, da je širši kripto trg v istem 24-urnem oknu izgubil približno 200 milijard dolarjev skupne tržne kapitalizacije.

Trg je dosegel pomembno območje podpore na mesečnem grafu 

Po poročanju Cointelegrapha se Bitcoin po padcu nahaja na pomembnem območju podpore na mesečnem časovnem okviru. Poudarek je na tem, da je cena z padcom dosegla ravni, ki jih trg ni videl od približno aprila, kar se pogosto bere kot test dolgoročnejšega razpoloženja.

Povezano: Bitcoin se ob rekordu zlata ne premakne in ostaja v razponu med 86.000 in 93.000 dolarji

Cointelegraph izpostavlja, da gre za približno devetmesečno dno, kar lahko vpliva na vedenje udeležencev, ki spremljajo širše trende, ne samo dnevnih nihanj.

Kako nastane množično zaporedje prisilnih prodaj

Ko cena začne padati proti ravnem, kjer je odprtih veliko dolgih pozicij z izposojenim kapitalom, se poveča verjetnost prisilnega zapiranja teh pozicij. Platforme takrat zaprejo del pozicij, da omejijo tveganje, kar pogosto pomeni dodatne prodaje na trgu. Te prodaje lahko v kratkem času okrepijo pritisk na ceno in pospešijo gibanje navzdol.

Če je na eni strani trga zbranih preveč dolgih pozicij, se takšne verižne reakcije pojavijo hitreje. Del prodaje v takem primeru ni posledica spremembe mnenja trgovcev, temveč avtomatskih pravil, ki ob padcu cene zmanjšajo izpostavljenost in zaprejo pozicije.

Geopolitika in tarife: dejavniki, ki so okrepili umik tveganja

Po poročanju Cointelegrapha je padec sovpadal z zaostrovanjem napetosti na Bližnjem vzhodu in rastjo skrbi glede Irana, pri čemer naj bi ZDA v regijo poslale še eno vojaško ladjo. Cointelegraph ob tem navaja tudi izjave ameriškega predsednika Donalda Trumpa, da namerava govoriti s Teheranom, kar je trg očitno bral kot nadaljnje stopnjevanje negotovosti.

Trump je prav tako razglasil izredne razmere in podpisal izvršni ukaz, ki bi uvedel carine na blago iz držav, ki prodajajo ali dobavljajo nafto Kubi. To je povečalo previdnost trgovcev in prispevalo k razprodaji.

Povezano: Bitcoin popušča, altcoini čutijo vse večji pritisk

Pomembno je, da pritisk ni ostal omejen na kripto. Cointelegraph navaja, da je zlato prav tako padlo, in sicer za približno 9 % od rekordne vrednosti, medtem ko je srebro upadlo za približno 11,5 %. To podpira sliko širšega “risk-off” premika, ne izoliranega kripto dogodka.

Tehnološke delnice in vpliv razpoloženja okoli AI

Cointelegraph poroča tudi o oceni Jeffa Meija, operativnega direktorja borze BTSE, ki je padec povezal tudi z razočaranjem ob poslovnih rezultatih tehnološkega sektorja. Delnica Microsofta je v četrtek padla za približno 10 %, kar naj bi bil največji dnevni padec od marca 2020, podjetje pa je poročalo o rekordni porabi in upočasnitvi rasti prodaje.

Po Meijevi razlagi so vlagatelji zaskrbljeni, da bi širši umik iz delnic, povezanih z umetno inteligenco, lahko vplival na celoten trg, zato del portfeljev zmanjšujejo ali pa zmanjšujejo tveganje. Mei je dodal tudi oceno, da je bil padec pretiran, ker je kripto trg že v upadu od oktobra, zato je po njegovem mnenju prostor za dodatni padec lahko omejen.